保險公司紛紛退出洪水保險市場 銀行家卻見商機逆向操作

華爾街日報13日報導，就在私人保險公司因為沒有賺頭而紛紛退出洪水保險市場之際，摩根士丹利(Morgan Stanley)銀行家出身的柏吉斯(Trevor Burgess)卻看到商機而逆向操作，利用科技計算洪災風險，為除了最高風險之外的房屋提供洪水保險。

柏吉斯2018年以200萬資金創立的海王星保險控股公司(Neptune Insurance Holdings)10月1日在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)公開上市，剛好碰到聯邦政府因為預算危機而關門。聯邦緊急事故管理總署(FEMA)管理的「全國水災保險計畫」(National Flood Insurance Program)因為政府關門而暫時停擺，可是總部位於佛羅里達州的海王星保險控股公司持續接受新保單。

海王星保險控股公司目前有26萬名保戶， 簡稱NFIP的「全國水災保險計畫」則有470萬名保戶。過去20年裡， NFIP保險虧損將近400億元。

曾在金融危機期間買下一間銀行的柏吉斯，此時進軍洪水保險市場更加凸顯特殊投資眼光。

報導指出，柏吉斯構想是建立一套良好的演算法，能夠精準推算為哪些房屋提供洪水保險、收取多少保費金額能讓保險公司獲利。海王星保險控股公司與傳統保險公司不一樣，並不直接處理理賠，而是獲得全球各地保險公司授權接受洪水保險保單。

柏吉斯說：「我們研發的科技能夠讓洪水保險變成有投資賺頭的資產。」

不過，柏吉斯的投資風險極高。根據非營利研究機構「第一街基金會」(First Street)統計，美國天然災害當中損失最慘重之一就是洪災，全國將近2000棟房屋座落於高風險地帶。NFIP指出，全國只有500萬棟房屋有洪水保險。

53歲的柏吉斯1994年畢業於達特茅斯學院(Dartmouth College)，曾在摩根士丹利任職10年，負責專案包括連鎖餐廳奇波雷墨西哥燒烤(Chipotle Mexican Grill)上市。他買下的佛州曼尼提社區銀行(Community Bank of Manatee)改名C1 金融(C1 Financial)後於2014年上市。

報導分析，柏吉斯投資洪水保險面臨的未知數包括：房屋保險費用一路漲的此時，有多少美國消費者願意還要加買洪水保險；私人保險公司的洪水保險收費，很難跟NFIP的低價收費競爭。