退休規畫錯綜複雜 最該做的3關鍵決定

退休規畫錯綜複雜，越來越少人能仰賴退休金，必須另尋收入來源，並處理諸如從不同帳戶提領資金時的稅務管理、何時執行最低提領要求，以及為投資組合制定適當資產配置等問題。美聯社報導，以下是如今規畫退休生活者面臨的最關鍵三項決定。

1. 退休後每年應提領多少金額

退休之初，多數人無法確定「適當」的提款率。4%常被視為剛退休者的安全提款機制，但2021年的一項研究指出，對於持有30年規畫期、平衡型投資組合的剛退休者，3.3%才是安全的提款率；至2024年末，該比率已升至3.7%。更複雜的是，退休人士每年經通膨調整後的實際支出並非永久不變。

應對策略

依退休時間長短調整提款比率，相較於預期支出期間較長的年輕退休者，年長退休者可合理提高提款比率。

保持靈活性。多數研究指出靈活調整提款十分重要，尤其在投資報酬下跌時應減少提款。

最大化非投資組合收入。多數退休者擁有非投資組合收入來源：社安金、退休金、年金、租金收入等。

2. 是否購買長期照護險

長期照護是個令人不安的話題，既不願面對需要長期照護的可能，費用更可能造成財務困境。2025年，依金融服務機構Genworth估算，一年長期照護費用達11萬1325元，較前一年上漲7%。聯邦醫療保險（Medicare）多未涵蓋這類照護，僅符合資格的住院後復健費用例外。

需長期照護的機率近乎五五波，問題在於是否及如何為這些費用預作準備。2019年的研究顯示，約半數年滿65歲者終生將需接受某種形式的付費長期照護；若是得知退休期間車輛全損的機率是五成，幾乎沒有人會選擇不投保。

二十年前，購買長期照護險是中產階級及中高收入者的標準方案；因富裕階層可自行負擔長期照護支出，低收入者則仰賴醫療補助（Medicaid）計畫的長照福利。

然而長期照護保險市場正泥足深陷，儘管近期的高利率改善了保險業者的經濟效益，但額外費用的攀升，讓多家保險公司全面退出該業務。消費者原以為購買保險是明智之舉，如今卻面臨三難：放棄已繳費的保單、接受保障縮減，或支付更高保費。

純長期照護保險已非理所當然的選擇，混合型產品正崛起，將長期照護附加條款綁定於人壽保險或年金保單；但此類產品結構複雜，且通常需以一次性支付方式購買。

應對策略

審慎檢視退休資產配置，判斷個人是否具備足夠資金自行照護、是否符合醫療補助資格，或處於兩者之間；接下來，便能制定長期照護計畫。

3. 是否購買年金

理財專家長期倡導將單純的收入型年金（income annuity）納入退休規畫，主張其能提供長壽風險保障，且給付額度高於債券基金等固定收益投資產品。年金的給付效益通常隨著利率上漲而提升；作為退休工具的組成部分，年金近年來正獲得更多關注。

年金類型差異頗大，包括極實用的一次性繳費的即期年金（immediate annuity），到提供股票曝險、最低生活保障及身故給付等較複雜的產品。

研究顯示，購買基礎年金比單純持有同等金額的投資資產更能帶來安全感。然而退休者普遍青睞的年金產品，即最基本的即期與延期年金，卻面臨銷售困境；原因可能是，投資者不願動用本金購買，而理財顧問也缺乏強烈動機推薦這類產品。

應對策略

關於年金是否為必需或應選購何種年金，各方尚有爭議，但其提供的終身收入確實供不應求；尤其目前退休的嬰兒潮世代中，僅約四分之一享有退休金，而往後世代的退休金比率更呈下降趨勢，更凸顯年金的必要性。

思考終身收入的起點並非年金，而是最大化社安金的給付額，這個由美國政府擔保的年金。正如社會福利專家麥克·派柏（Mike Piper）所指出的，對健康狀況尚可的單身人士而言，延遲申領至70歲才是明智之舉。

對於已婚夫婦而言，收入較高的一方延後申領往往能提升夫妻終身總收益。唯有在透過社安金實現終身收入最大化後，若退休者需要更多收入，年金才應納入考量。對於能從退休金獲得可觀收入的退休者而言，年金的實用性則相對降低。