趁亂把握獲利良機?老「債券天王」葛洛斯大買區域銀行股
品浩(PIMCO)共同創辦人、「老債券天王」葛洛斯(Bill Gross)21日表示,他已買進四家跌幅很深的區域銀行股票,以及一檔投資銀行股的ETF。在美國矽谷銀行(SVB)3月倒閉引起銀行業動盪數周後,此舉格外引人矚目。
財經網站MarketWatch報導,葛洛斯已經不再擁有基金經理人的正式頭銜,不具推選股票的法定資格,但他在個人最新一期投資展望報告「Wall Street Playbill」透露,「擁有一家銀行是他長期的願望」。
現在,持有區域銀行股票,對他來說是很有吸引力的切入點,讓他能成為「代理銀行家」。
葛洛斯透露,他已買進的區域銀行股票包括:西方聯合銀行(股票代碼:WAL)、Synovus金融公司(SNV)、西太平洋銀行公司(PACW),以及SPDR標普區域銀行ETF(KRE)。
這些個股乃至於其他區域銀行股,今年來股價波動劇烈,年初迄今跌幅都達到二位數,反映投資人對SVB遭遇存款擠兌而倒閉仍餘悸猶存,唯恐其他區域銀行也有同樣的問題,亦即證券投資組合的價值已隨利率大幅上揚而陡降、跌到低於面值。
葛洛斯昔日曾批評銀行是導致2008年全球金融海嘯銀行的罪魁禍首,但他在投資展望報告中表明自己總是想要成立一家銀行,因為那等於握有「一張賺錢的執照」,即使保守經營也有利可圖。
他並指出,自從3月上旬SVB倒閉引發動盪以來,多家區域銀行股價已大跌30%至40%,所以現在大可用帳面價值60%-70%的進價成本,買進銀行股。
葛洛斯說:「當然,區域銀行會遭遇景氣循環問題,如果衰退發生問題就來了,但我擁有一家銀行的長期願望現在透過公開市場已有可能實現。最近以帳面價值60%的成本,獲取9%-10%的投資報酬率,提供一種誘人的長期投資。許多小型區域銀行可能被規模較大的同業開出高於市價的價碼併購。」
今年來,西方聯合銀行股價跌幅達31.4%;Synovus金融跌掉17.3%;PacWest Bancorp股價腰斬,跌幅深達51.3%;SPDR標普區域銀行ETF年初迄今跌幅為27.1%。相較下,美股標普500指數今年來仍上漲7.5%。
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