理財百科／在股市賺飽 誰享0%資本利得稅？

美國股市在6月創下歷史新高後一直在高位徘徊，不少分析指華爾街在今年餘4個月仍可保持牛市走勢，若現在趁高位出貨，可能賺得不少哩。

要注意的是，在股市賺得「肥到流油」時，所得利潤是要繳付資本利得稅，目前的稅率分別為0%、15% 及 20%，具體取決於賺得多少，在最高一級還需繳納3.8%附加稅，總計稅率高達 23.8%。

然而有許多投資者並未意識到，他們原來是有資格享受0%的資本利得稅。註冊理財規劃師、德州普萊諾市The Watchman Group 助理財富經理赫佐格 (Andrew Herzog) 指出，他的客戶裡只有一半人明白這個概念。

總統川普的「大而美」法案並沒有改變資本利得稅稅率，然而若透過新的稅務扣除額，有可能降低2025年的應課稅收入，從而擴大了0% 稅率的範圍。

在2025財年，單身人士收入不超過4萬8350 元；又或夫妻共同收入不超過9萬6700元，是符合0%資本利得稅率的條件。

然而不少許投資者並沒有意識到，「總收入」與「應課稅收入」不但完全不同，而且兩者存在巨大差異，在「大而美」法案下，兩者的差距可能會更大。

計算應課稅收入的方法是，從調整後的總收入，減去標準扣除額或分項扣除額(以較大的一項來計算)。

「大而美」法案下，單身報稅者的標準扣除額，從1萬5000元提高到1萬5750元；夫婦二人的標準扣除額由3萬元提高到3萬1500元。

現在舉例如下，如果一對已婚夫婦共同申報的收入為12萬元，減去3萬1500元的標準扣除額，他們的應課稅收入為 8萬8500元。這意味著在到達9萬6700元的上限之前，他們獲得的收益仍有可能是0%稅率。

要注意的是，川普的「大而美」也為65歲及以上的美國老年人，增加一項臨時的6000元稅收減免 (夫婦為1萬2000元) ，這是在常規標準扣除額的基礎上，再給65歲及以上長者，又或失明人士的額外扣除額。

佛州奧蘭多 Moisand Fitzgerald Tamayo 註冊理財規畫師魯卡斯 (Tommy Lucas) 認為，對於符合1萬2000元抵扣條件的已婚夫婦來說，這不僅是進一步降低應稅收入，也是一個以0%資本利得稅率出售部分資產的「黃金機會」。