談退休理財

最近新聞報導有名住在南加（Southern California）某退休村的華裔科學家被殺豬盤設局，損失畢生積蓄兩百五十萬元。現在網路上壞人多，如果自己不防著點，加上貪心，很可能就導致不可收拾的後果。

個人投資理財有幾個最基本的規則，也算是紅線，超出這些紅線，就會衍生高風險。退休族群守成勝過大贏，更應遵守這些規則，以保晚年平安，我自己就是這麼理財。

第一條是「一百二法則」。拿一百二十減掉年齡，剩的數字就是總資產可以投資在股市的最大百分比。餘下的資產就要放在無風險的投資工具上，像定期存款或是政府公債。

第二條是「百分之五法則」。每一單項的投資金額不要超過投資總額的百分之五，也是俗話說的：別把所有的蛋都放在一個籃子裡，避免一輸全輸。

第三條是在股市「玩」的錢不要超過總投資的百分之五。「玩」是像去賭城花錢買樂子，就算賠光了也不礙事。股市投資回報和風險成正比，追求高回報就得承擔高風險，退休後存的錢夠養老的話，就不需再在股市裡翻滾，承擔不必要的風險。如果為的是找件事熱身暖腦，或是想和人有話題可聊，最多也只能拿百分之五的資產來「玩」。

這名退休的科學家如果能遵守第一條法則，起碼還能保住半壁江山；如果能遵守第二、第三條法則，最多損失十二萬五。會心痛，但不會心絞痛。

報載此君投資十萬，一個月就賺了兩萬，又「三進三出」，三個月就淨收六萬。如果每次一出手就有百分之二十的回報，這麼好康的賺錢祕方，當事人為什麼自己不賺，要硬塞給你賺？太離譜的事要深思再三。

投資講的都是長期運作，起碼一年以上，愈長愈佳。一年以下的股票買賣說穿了是投機，投機就像擲骰子，賺賠靠運氣。一個月賺兩成純粹是運氣好，沒有一點投資技術可言。投機的機率一半是福星高照，一半是霉運當頭。

此君又說自己是投資的門外漢，這種情況下退休後就不應該再進場「學習」。第一，科學是一板一眼，放諸四海皆準；投資則攙和了許多心理學的東西，三教九流，武功各異，不好學。第二，投資回報的最大因素是時間，愈年輕開始，回報率愈高。年歲大了，就算是苦學出師，時不我予，賺大錢的機會已過，如果再飛來一隻要命的黑天鵝，就後悔莫及。

我們這群五、六○年代在台灣長大的真是幸運兒。小時候生活雖非富裕，但也安樂自由，大學畢業後申請到獎學金留學美國，在美成家立業，一路順風走到退休。我們從小見習父母用錢的態度，不借貸、不揮霍、省著用，到退休時，家家都累積了足夠的資產，過個愜意的退休生活應該綽綽有餘，切忌再貪，一心想「狠撈」一把，結果輸到動搖根本，連往後的生活都成了問題。股神巴菲特說過，拿你有也需要的錢，去賭你沒有也不需要的錢，是非常不智之舉。