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對沖基金棄科技股 轉進醫保股

根據高盛的說法,由於美中貿易戰沒有出現任何解決方案,對沖基金正在出清受到重創的科技股和半導體股,並抄底醫療保健個股。

根據高盛的最新調查結果顯示,擁有2.1兆元股權的835家對沖基金,繼續類股轉換動作,由科技轉向醫療保健。高盛表示,根據最新的監管文件,截至第二季底,醫療保健已成為對沖基金最大持股,占18%。

高盛策略師史奈德(Ben Snider)在最新報告中表示,「基金認為上半年遭政策壓低的醫療保健股正是進場良機,將該產業相對羅素3000指數提升至最大淨增持,」「並削減半導體和其他對美中貿易衝突高曝險的股票。」

醫療保健股在今年初遭受重創,因為諸如全民醫保等政治政策理念甚囂塵上,可能會傷害保險公司和該領域的其他企業。根據高盛的說法,在對沖基金中,最受歡迎的股票是製藥公司Allergan、保險公司Centene、Humana、WellCare Health Plans和Walgreens。Centene和Walgreens過去六個月中都下跌超過25%。

史奈德表示,對沖基金「大幅忽略了今年初引發投資人關注的醫療監管風險」,「基金加碼製藥和管理式醫療股,這些產業最容易受到政策風險的影響。」

高盛指出,資訊科技現在是對沖基金減碼最多的類股,持續降低對中國銷售額大的企業、晶片股以及在美國上市的中國網路股的曝險度。

由於美國已將美國晶片最大買家中國電信巨頭華為列入黑名單,因此晶片製造商成為貿易戰中最大的受害者之一。

史奈德指出,「自2017年以來,估值上升和美中貿易衝突升級已導致對沖基金遠離科技產業,」「基金正穩步降低最受美中貿易衝突影響的股票持股比率,像是半導體。」

(記者張大仁)



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